Лизинг: экономичный путь привлечения реальных инвестиций

Итак, с финансовой точки зрения, лизинговая сделка в самом общем случае является альтернативой операции по привлечению кредита, необходимого для приобретения основных производственных фондов. В этом случае с позиции производственного предприятия возникновение дополнительного экономического звена между ним и кредитором в виде лизинговой компании означает перекомпоновку некоторых элементов его затрат, связанных с возвратом предоставленных инвестиций см. В этом случае источниками погашения кредита являются собственные средства в виде: Очень косвенно сюда можно причислить и прочие налоги, выплачиваемые из выручки, так как их размер зависит от размера выручки, достаточной для обслуживания долга. Лизинговая сделка предполагает вычленение этих элементов из состава затрат предприятия и замену их на лизинговые платежи лизинговой компании см. Характер взаимоотношений предприятия с лизинговой компанией.

Лизинг – лучший путь обновить основные фонды

Проблемы современной экономики, 3 27 , НАУЧНЫЕ СООБЩЕНИЯ заведующий кафедрой экономики, маркетинга и психологии управления Ангарской государственной технической академии, кандидат экономических наук сравнительные характеристики альтернативных форм финансирования инвестиций и преимущества лизинга В статье автор приводит сравнительные характеристики источников приобретения основных средств.

Рассматривается четыре причины возникновения парадокса лизинга, качественные преимущества лизинга по сравнению с другими вариантами финансирования, имеющиеся факторы, обуславливающие преимущества лизинга для различных хозяйствующих субъектов Ключевые слова: В большинстве исследований проводится количественный или качественный сравнительный анализ с банковским кредитом или лизинга с покупкой активов за собственные средства, где результатом является вывод о неоспоримой эффективности лизинга по сравнению с другими формами финансирования.

Эффективность лизинга при обновлении основных фондов(на примере эффект различных способов финансирования инвестиций выражается в.

Лизинг — капиталосберегающая форма финансирования инвестиций Лизинг представляет собой выгодную для предпрятия-клиента форму материально-технического снабжения, сочетающую аренду отдельных объектов имущества с открытием дополнительной специфической кредитной линии по оплате лизинговой сделки. Последовательность действий сторон при финансовом лизинге такова. Предприятие-лизингополучатель указывает лизинговой фирме или лизинговому отделу коммерческого банка , либо изготовителю основных фондов технические и прочие параметры.

Лизинговая фирма приобретает в свою собственность эти основные фонды и сдает их в лизинг предприятию, заключая с ним лизинговый договор, предусматривающий, в частности, по истечении срока право выкупа объекта лизинга по остаточной стоимости или, если имущество в бухгалтерском отношении полностью амортизируется, переход его в собственность лизингополучателя. Продавец основных фондов, в соответствии с инструкциями лизингодателя — покупателя и собственника этих основных фондов, - поставляет их непосредственно предприятию-лизингополучателю.

Поскольку лизинговая сделка — это одновременно и своеобразная дополнительная кредитная линия лизингополучателю со стороны лизингодателя, последний взимает с клиента процент, включаемый в ставку лизинговых платежей. Сумма платы за лизинг покрывает полные затраты лизингодателя и его прибыль в форме комиссионных. В зависимости от концентрации лизинговых платежей на начале или на последующих периодах лизингового договора, предприятие-лизингополучатель либо экономит, либо переплачивает на процентах.

Если предусмотрено равномерное взимание лизинговых платежей, то для расчета полной суммы расходов предприятия-клиента используется формула сложных процентов: В течение всего срока действия договора объект лизинга должен находиться на балансе лизингодателя, а у лизингополучателя — учитываться на забалансовых счетах.

Лизинг позволяет предприятию-лизингополучателю пользоваться имуществом, не отвлекая деньги из оборота, и, относя лизинговые платежи на себестоимость продукции, снижать налогооблагаемую прибыль. В целях наглядной иллюстрации отдельных преимуществ финансовой модели лизинга по сравнению с традиционной схемой приобретения оборудования за счет кредита, в нижеследующих заданиях производится упрощенная схема расчета лизинговых платежей.

Задание 1 Стартовая стоимость объекта лизинга — 3 млн. Период полной амортизации — 12 месяцев, равномерно по месяцам.

Лизинг как прогрессивная форма инвестирования в основные фонды Введение экономический лизинг инвестирование фонд Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности.

Одним из таких методов является лизинг. До начала 60х го -д ов ХХ века лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.

Лизинг в системе инвестиционных методов финансирования воспроизводства основных фондов тема диссертации и автореферата по ВАК

Источники финансирования инвестиций организаций в основные фонды Современный этап научно - технического прогресса создает большие возможности для развития производства, но одновременно предъявляет повышенные требования к производителям. Организации должны постоянно обновлять свой экономический потенциал, особенно их активную часть, осваивать новую технику и технологию. А это требует больших средств. Хозяйственные структуры обязаны постоянно решать эти проблемы по изысканию источников финансовых ресурсов для обновления своего производства.

Долгосрочные вложения на эти цели в экономической литературе принято обозначать как инвестиции. Наиболее распространенными источниками финансирования долгосрочных вложений являются. Собственные и приравненные к ним средства: Важнейший источник инвестиций - амортизационные отчисления.

Аренда и лизинг основных производственных фондов

Войдите или зарегистрируйтесь , чтобы комментировать. Встатье рассмотрен лизинг как источник финансирования предпринимательской деятельности, описаны преимущества использования данного вида финансирования. Так как в настоящее время в условиях санкций промышленное производство столкнулось с проблемой высоких банковских процентных ставок по кредитам, лизинг стал пользоваться поддержкой государства, который позволяет решить данную проблемув условиях импортозамещения.

В первой половине 90х годов в России кредитнымиорганизациями начали широко использоваться финансовые инструменты, которые раньше в нашей экономике отсутствовали. Одним из таких финансовых инструментов является лизинг, который активно используется в зарубежной практике. Большинство первых лизинговых компаний в России были учреждены коммерческими банками.

Изношенность основных фондов, объективная потребность в Каждая составляющая инвестиционного портфеля лизинговой.

Отсюда лизинг как особый вид инвестиций, позволяющий производить реальные производственные инвестиции с рассрочкой платежа по ним, представляет интерес для всех участников инвестиционного процесса. Основным фактором изменения рыночного спроса на лизинговые услуги остаются внутренние потребности российских предприятий, а также предпринимателей и субъектов малого и среднего бизнеса в обновлении своей материальной базы.

Второй год подряд объем получаемых лизинговыми компаниями платежей по договорам лизинга превышает объем профинансированных договоров, что стало следствием сокращения инвестиционных программ предприятий по обновлению производственных мощностей. Еще большего сокращения рынок избежал за счет крупных авиасделок и госпрограммы льготного автолизинга. Субсидирование лизинга в рамках антикризисных мер оказало все большее влияние на объем и отраслевую структуру нового бизнеса.

Вследствие господдержки и низкой базы прошлого года рынок лизинга в году наметил положительные изменения. Вместе с тем отрасль еще не оправилась от дефолта крупных клиентов, что привлекло внимание регулятора и запустило процесс реформирования рынка.

Развитие лизинга

Лизинг — лучший путь обновить основные фонды А. Москвин В развитых странах Лизинг помогает предприятиям распределять и снижать финансовую нагрузку, значительно уменьшать налоги на имущество и прибыль вся сумма лизинговых платежей относится на себестоимость производимой продукции , а применение механизма ускоренной амортизации позволяет быстрей обновлять производственные активы.

Лизинг – капиталосберегающая форма финансирования инвестиций: Лизинг Продавец основных фондов, в соответствии с инструкциями.

Финансовая аренда лизинг — это вид финансирования, при котором банк приобретает в собственность указанное клиентом лизингополучателем имущество и передает его во временное владение и пользование клиенту за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя.

БТА Банк осуществляет лизинговые операции со всеми видами имущества. Основными объектами лизинга являются: Использование лизинговых операций позволяет компании на практике получить следующие преимущества, перед другими способами приобретения имущества, а именно: Отнесение лизинговых платежей на себестоимость продукции. Весь лизинговый платеж без НДС относится на себестоимость продукции в составе прочих элементов затрат, за исключением выкупной стоимости, которая выплачивается из прибыли предприятия.

Ускоренная амортизация, которая позволяет более быстрыми темпами отнести на затраты предприятия-лизингополучателя стоимость объекта лизинга.

Несколько слов о природе аренды и лизинга основных фондов

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи , в том числе предприятия , здания , сооружения , оборудование , транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество , которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Земельные участки не могут быть самостоятельным предметом договора лизинга. Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон.

Предметы лизинга относят к той или иной профильной группе.

Мы рассмотрели объемы реально существующего и ожидаемого спроса на инвестиции в основные фонды при помощи механизма лизинга, сделав при .

Направления повышения эффективности использования лизинга в национальной экономике России Введение к работе Актуальность темы исследования. В организации управления предприятиями, отраслями, комплексами, экономикой страны одно из центральных мест принадлежит проблеме организации финансирования капитальных вложений. Обострение конкурентной борьбы, перспектива вступления России в ВТО требуют незамедлительного обновления и модернизации основных фондов в составе национального богатства страны, что в свою очередь невозможно без увеличения объемов финансирования и реализации современных методов и форм финансового обеспечения инвестиционных процессов.

Проблема финансирования воспроизводственных процессов капитальной базы экономики страны приобретает в современных условиях принципиально новый, стратегический статус. Мировое промышленное производство, имея отработанную систему финансового обеспечения воспроизводства основных фондов, характеризуется сегодня быстрым ростом масштабов производства, углублением отраслевой дифференциации и международного разделения труда, развитием процессов специализации и кооперирования, обострением международной конкуренции и резким ростом конкурентоспособности.

Революционное развитие методов и форм финансового обеспечения инвестиционных процессов, направленных на воспроизводство основных фондов в мировой и российской экономике, рост масштабов и интенсивности финансовой активности в инвестиционной сфере требуют изучения и освоения международного опыта, выработки и внедрения адекватных современной реальности подходов к решению проблемы дефицита финансовых ресурсов, направляемых на инвестиционные нужды. Научные взгляды на воздействие финансов на воспроизводственные процессы в обществе нашли свое отражение в трудах Э.

Мир- 4 кина, А. Функциональная роль категории финансов в организации движения финансовых ресурсов раскрыта в трудах Ю. Институциональные аспекты организации финансирования воспроизводства основных фондов затронуты в трудах А. Проблемам развития лизинга в Российской Федерации посвящены труды Н. Однако до сих пор остаются недостаточно исследованными теоретические и методические проблемы использования лизинга для финансирования воспроизводства основных фондов, проблемы взаимодействия субъектов, занятых организацией финансирования инвестиций в процессе лизинговой деятельности.

Это обстоятельство предопределило цели и задачи данного диссертационного исследования. Цель и задачи диссертационного исследования.

6.2. Источники финансирования инвестиций организаций в основные фонды

Мы рассмотрели объемы реально существующего и ожидаемого спроса на инвестиции в основные фонды при помощи механизма лизинга, сделав при этом следующие допущения. Предполагается, что этот уровень может быть достигнут при максимально выгодном предложении лизинга по сравнению с альтернативными способами финансирования и при эффективной защите рисков лизингодателя, позволяющей финансировать максимально широкий круг заемщиков. И еще одно допущение: При реализации этого сценария сегмент лизинга основных фондов для сельского хозяйства может дать многократный рост.

Кроме того, показательны данные сравнительной динамики инвестиций в основные фонды и лизинга в сельском хозяйстве см. Но в остальном многие лизинговые компании продолжали увеличивать объемы сделок в этом сегменте.

Затраты капитала на воспроизводство основных фондов имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на новое.

Лизинг как одна из форм привлечения инвестиций на предприятие. Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Финансовыми источниками осуществления инвестиционных вложений для производственного предприятия являются собственные средства нераспределенная прибыль и акционерный капитал или заемные средства преимущественно в виде кредитных средств. На определенном этапе развития рыночных отношений взаимоотношения кредитора и заемщика закономерно вступают в определенное противоречие, которое выражается в высокой рискованности долгосрочного кредитования для кредитора и чрезмерной стоимости заемного капитала - для заемщика, что фактически приводит к сужению рынка долгосрочного кредитования.

Возникновение лизинговых схем, представляющих собой во многих случаях некоторый вариант опосредования и защиты кредитной сделки, является закономерным этапом развития форм заимствования долгосрочных инвестиционных ресурсов производственно-хозяйственными субъектами. В настоящее время в условиях существенного сжатия рынка долгосрочного кредитования в России лизинг может рассматриваться в качестве перспективного направления финансового обслуживания инвестиционного процесса. С момента установления законодательно обусловленных и юридически закрепленных условий лизинг может рассматривается в качестве альтернативной возможности создания приобретения имущества основных фондов предприятием по отношению к схеме прямого кредитования.

С организационной точки зрения формирование лизинговых отношений означает возникновение промежуточного звена между кредитором и потребителем инвестиций. Условно назовем агентов экономических интересов в случае организации инвестиционных вложений посредством лизинговой сделки следующим образом: С точки зрения кредитора появление в кредитной цепочке промежуточного агента в лице лизинговой компании, являющейся собственником предмета лизинга, юридически означает появление дополнительного гаранта эффективного использования кредита, а также звена, контролирующего условия использования предмета лизинга на протяжении всего периода возврата кредитных средств.

В том числе одним из условий гарантирования эффективного использования кредита является то, что предприятию предоставляются не денежные средства, а непосредственно средства производства, имеющие технико-экономические характеристики, определенные этим предприятием. Для производственного предприятия лизинг позволяет в условиях сравнительно меньшего финансового напряжения то есть рассредоточения затрат во времени обновлять основные фонды, формировать техническую базу производства для новых видов продукции, расплачиваясь за арендованное имущество по мере получения дохода от производимой с помощью этого имущества продукции.

Ваш -адрес н.

Надежда Панина , Татьяна Глухова Лизинг как эффективный и доступный механизм модернизации и обновления основных средств используется производителями товаров, продукции, работ и услуг повсеместно. Он создает дополнительную конкуренцию на рынке финансовых услуг; увеличивает объем капитальных вложений; открывает новые возможности производства и сбыта машин и оборудования, другого лизингового имущества, в том числе на обновленном в кратчайшие сроки оборудовании, и оплаты его стоимости из доходов, получаемых по мере реализации данной продукции; позволяет исключить нецелевое использование денежных средств, а также имеет ряд других преимуществ.

При этом изготовители получают гарантированный своевременной оплатой рынок сбыта. Лизингодатели консолидируют интересы производителей, поставщиков лизингового имущества, банкиров, страховщиков и других субъектов, содействующих исполнению договора лизинга, являясь собственниками имущества, переданного в лизинг, осуществляя функции высококвалифицированного менеджера по отношению к лизингополучателю до окончания срока лизинга. У осуществляющего предпринимательскую деятельность предприятия есть несколько основных способов приобретения необходимого оборудования, транспортных и прочих основных средств:

Если Вы планируете увеличить или обновить основные средства Вашей Не требуется привлечения значительных объемов инвестиций, достаточно.

Кредитные отношения в лизинговой сделке возникают между лизингодателем, которым может быть финансовая компания или коммерческий банк, и лизингополучателем — фирмой, использующей объекты лизинга в своей деятельности. К субъектам лизинговой сделки относятся стороны, принимающие в ней участие. Их можно разделить на две группы: Лизинговые сделки можно классифицировать по различным признакам.

К тому же он предусматривает невозможность досрочного расторжения договора лизинга, поэтому, как правило, заключается на такие объекты, стоимость которых высока. Оба вида лизинга после окончания срока договора дают возможность лизингополучателю: При этом экспортным считается лизинг, в котором зарубежную страну представляет лизингополучатель, а импортным — когда иностранной компанией является лизингодатель.

По характеру лизинговых платежей:

Инвестиции в облигации ООО"Пионер-Лизинг"